摘要：11月10日晚，“隔膜茅”恩捷股份發(fā)布公告稱，與寧德時代開展合作，雙方約定于中國境內(nèi)共同投資設(shè)立一家有限責(zé)任公司作為平臺公司。
中證金牛座數(shù)據(jù)顯示，截至11月10日收盤，恩捷股份報收264.4元/股，今年2月以來股價上漲超150%，總市值為2360億元;寧德時代報收648元/股，總市值為15092億元。
圖片來源：中證金牛座
隔膜供需趨緊
公告顯示，恩捷股份出資7.65億元，持股51%;寧德時代出資7.35億元，持股49%。平臺公司設(shè)立后將投資設(shè)立濕法隔離膜項目公司，平臺公司持有100%股權(quán)， 規(guī)劃產(chǎn)能為16億平/年。平臺公司設(shè)立后與江西恩博合資設(shè)立干法隔離膜項目公司，其中平臺公司和江西恩博共同持有干法隔離膜項目公司股權(quán)，規(guī)劃產(chǎn)能為20億平/年。
根據(jù)公告，寧德時代與恩捷股份定期就采購訂單進(jìn)行約定， 恩捷股份確保平臺公司及其投資的項目公司按照采購訂單約定(包括干法隔離膜產(chǎn)品的產(chǎn)量和濕法隔離膜產(chǎn)品的產(chǎn)量)優(yōu)先保障向?qū)幍聲r代供應(yīng)，即寧德時代在采購訂單約定范圍內(nèi)對平臺公司及其投資的項目公司的產(chǎn)能享有優(yōu)先采購權(quán)。
同時，基于本次合作，同等商務(wù)條件的情況下，在協(xié)議簽署后的5年時間內(nèi)，恩捷股份在全球供貨的全資子公司(不計平臺公司投資的項目公司)的濕法隔離膜產(chǎn)品向?qū)幍聲r代優(yōu)先供應(yīng);寧德時代優(yōu)先對該等公司出貨進(jìn)行采購。具體定價以雙方簽署的采購協(xié)議為準(zhǔn)。
長江證券分析指出，合資擴(kuò)建在一定程度上減輕了公司資金壓力。頭部動力電池企業(yè)紛紛布局未來隔膜供應(yīng)，表明行業(yè)供給緊張趨勢可能會較長時間存在，隔膜價格拐點明確。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈加速擴(kuò)產(chǎn)
乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2021年10月新能源乘用車市場零售達(dá)到32.1萬輛，同比上漲141%。受益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)高景氣，鋰電行業(yè)也在緊鑼密鼓加速擴(kuò)產(chǎn)。
龍蟠科技11月8日公告稱，控股子公司常州鋰源擬與STELLAR在印度尼西亞投資設(shè)立合資公司，在該國中蘇拉威西省莫羅瓦利縣莫羅瓦利工業(yè)園內(nèi)投資開發(fā)建設(shè)年產(chǎn)10萬噸磷酸鐵鋰正極材料項目，總投資約為2.35億美元，常州鋰源持股70%。
華友鈷業(yè)與興發(fā)集團(tuán)11月7日在湖北省宜昌市簽署《合作框架協(xié)議》，在湖北宜昌合作投資磷礦采選、磷化工、濕法磷酸、磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料的一體化產(chǎn)業(yè)，建設(shè)50萬噸/年磷酸鐵、50萬噸/年磷酸鐵鋰及相關(guān)配套項目。
石大勝華11月7日發(fā)布公告稱，兩家子公司擬合計出資21.6億元，分別建設(shè)30萬噸/年電解液項目、10萬噸/年液態(tài)鋰鹽項目。
億緯鋰能11月4日發(fā)布公告稱，與荊門市政府簽訂《戰(zhàn)略投資協(xié)議》，擬投資305.21億元建設(shè)年產(chǎn)152.61GWh的荊門動力儲能電池產(chǎn)業(yè)園項目;11月6日公告稱，擬在荊門高新區(qū)投資建設(shè)20GWh乘用車用大圓柱電池生產(chǎn)線及輔助設(shè)施項目、16GWh方形磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)線及輔助設(shè)施項目，投資項目固定資產(chǎn)投資總額約為62億元。
寧德時代11月4日發(fā)布《關(guān)于投資建設(shè)貴州新能源動力及儲能電池生產(chǎn)制造基地》和《關(guān)于投資建設(shè)廈門時代鋰離子電池生產(chǎn)基地項目》兩個公告，涉及投資金額150億元。
高工鋰電預(yù)計，2025年全球動力及儲能電池出貨量將達(dá)到1516GWh。中信證券預(yù)計，鋰電池需求未來5年復(fù)合增速在30%以上。（中國證券報）
